انتشار اوراق قرضه در صربستان

وزارت دارایی صربستان اعلام کرد اوراق قرضه یورو به دلار را با سررسید 5 و 10 ساله منتشر کرده است که در آن 1.75 میلیارد دلار جمع آوری شد.

سینیشا مالی، معاون نخست‌وزیر و وزیر دارایی صربستان ارزیابی کرد که این کشور با توجه به استقبال گسترده از اوراق قرضۀ منتشره‌اش، به موفقیت بزرگی دست یافته است، به نحوی که میزان تقاضا بیش از شش برابرِ عرضه بوده است. به گفتۀ وی، مجموع تقاضای سرمایه‌گذاران بالغ بر 11 میلیارد دلار بوده است که تاییدی بر موفقیت اقتصادی صربستان است. وی تصریح کرد: مشخص شد که سرمایه‌گذاران همچنان به صربستان و آینده اقتصادی آن اعتماد دارند و بیش از 500 سرمایه‌گذار از سراسر جهان به خرید این اوراق بهادار تمایل نشان دادند. سینیشا مالی خاطرنشان کرد که این بزرگترین تقاضا از زمان انتشار اوراق قرضه صربستان در بازار بین‌المللی است. پس از ارائه نتایج کلان اقتصادی صربستان به عموم سرمایه‌گذاران بین‌المللی و جمع‌آوری پیشنهادات برای انتشار اوراق جدید به ارزش 1.75 میلیارد دلار در دو بخش برای دوره‌های پنج و ده ساله آغاز شد. در طی فرآیند انتشار، به دلیل تقاضای زیاد، وزارت دارایی، بازدهی را نسبت به پیشنهاد اولیه کاهش داد. اوراق جدید با سررسید پنج ساله به مبلغ 750 میلیون دلار و اوراق قرضه با سررسید 10 ساله به مبلغ یک میلیارد دلار به فروش رفت.

وزیر دارایی صربستان همچنین خاطرنشان کرد که صربستان به نرخ بهره بسیار خوبی دست یافته است، به ویژه با توجه به اینکه رتبه کشور صربستان در بازار سرمایه مانند مجارستان است که عضو اتحادیه اروپا است و دارای رتبه سرمایه‌گذاری است و حتی از رومانی که عضو اتحادیه اروپا نیز هست، بهتر است. در بلغارستان، رومانی و کرواسی، بازده اوراق قرضه در دوره گذشته به دلیل بحران اقتصادی جهانی و همچنین درگیری در اوکراین به ترتیب 12، 4 و 5 برابر افزایش یافته است. با توجه به اینکه رشد بیشتر نرخ بازدهی در بازار بین‌المللی پیش‌بینی می‌شود، صربستان تصمیم گرفت تا بودجه لازم برای ثبات مالی بیشتر و رشد بیشتر اقتصاد را تامین کند و وزارت دارایی با بهترین شیوه بین‌المللی مدیریت فعال بدهی عمومی، یک معامله مبادله ارز متقابل را منعقد کرد که تعهدات مبتنی بر اوراق قرضه صادر شده را با نرخ بهره نهایی بسیار پایین‌تر به یورو تبدیل می‌کند. به گفته وی، از نرخ یورو و دلار در حال حاضر و همچنین واگرایی فعلی بین نرخ سود دلار و یورو در بازار سرمایه بین‌المللی به این ترتیب استفاده شد و مطلوب ترین قیمت استقراض حاصل شد. در همان زمان، صربستان از پوشش ریسک و مشتقات مالی به منظور محافظت در برابر ریسک ارز و نرخ بهره، مطابق با استانداردهای بین المللی شناخته شده ISDA (انجمن بین المللی سوآپ و اضافات) استفاده کرد.

وزیر دارایی گفت در سه سال گذشته، وزارت دارایی به طور فعال پرتفوی خود را پوشش داده است و صرفه جویی قابل توجهی هم در نرخ بهره و هم در تفاوت نرخ ارز هنگام بازپرداخت بدهی ثبت کرده است. وی افزود: بحران جهانی، درگیری در اوکراین و بی ثباتی انرژی باعث افزایش قیمت پول در بازار شده است، بنابراین باید منتظر پایان این بحران باشیم تا به نرخ سود دو درصدی در سال 2021 برسیم. مالی افزود: افزایش قابل توجه نرخ بهره و وضعیت اقتصاد جهانی فشار را حتی بر آلمان که دارای بالاترین رتبه اعتباری در اروپا یعنی AAA است و معمولاً معیاری برای انتشار اوراق قرضه به یورو است، افزایش داده است. بازده اوراق قرضه آلمان در سال گذشته تا شش برابر افزایش یافته است.

 معاون نخست‌وزیر خاطرنشان کرد: طرح بازپرداخت و تامین مالی تعهدات به صورت پیشگیرانه انجام شده است و همچنین از زمان بهره پایین برای پرداخت زودهنگام بدهی‌های قدیمی و تثبیت سود وام‌ها استفاده شد، به طوری که در حال حاضر میانگین نرخ استقراض در سبد بدهی عمومی در پایان سال، 2.8 درصد بوده و دارایی عمومی صربستان قادر خواهد بود قیمت‌های جدیدی را در بازار ارائه کند. وی یادآور شد: جهان سه سال است که در بحران است، سال 2023 سالی است که در آن چالش‌های زیادی وجود خواهد داشت، اما دارایی عمومی صربستان پایدار و آماده مقاومت در برابر آشفتگی اقتصادی جهانی است. مالی گفت: صربستان پول در حساب خود دارد و از حمایت نهادهای بین‌المللی برخوردار است. وی در پایان گفت: یکی از اولویت‌های سیاست اقتصادی صربستان مدیریت کارآمد و کنترل بدهی‌های عمومی است و در پایان ژانویه سهم بدهی عمومی از تولید ناخالص داخلی 50.2 درصد خواهد بود.

منبع:

https://www.blic.rs/biznis/traznja-za-srpskim-obveznicama-6-puta-veca-od-ponude-kamata-65-odsto-prikupljeno-175/vq6znyh