اخبار اقتصادی برزیل

گزیده اخبار و تحولات اقتصادی برزیل در هفته اول شهریور ماه 1404، مندرج در روزنامه‌ها و رسانه‌های این کشور؛ به شرح ذیل ارائه می‌گردد.

دولت برزیل باید ۵ میلیارد رئال در بودجه ۲۰۲۶ برای یارانه جدید گاز ذخیره کند

دولت فدرال برزیل در نظر دارد حدود ۵ میلیارد رئال در لایحه بودجه سال ۲۰۲۶ برای اجرای طرح جدید کمک‌هزینه گاز پیش‌بینی کند که جایگزین مدل فعلی یارانه گاز می‌شود. بر اساس اعلام وزیر معادن و انرژی، این طرح با نام احتمالی «گاز برای همه» یا «گاز مردمی» تا پایان سال جاری آغاز خواهد شد و نزدیک به ۱۷ میلیون خانواده کم‌درآمد را تحت پوشش قرار می‌دهد. ویژگی اصلی طرح جدید، توزیع مستقیم سیلندر گاز ۱۳ کیلویی به خانواده‌هاست که با قیمت مرجع منطقه‌ای تعیین‌شده توسط دولت عرضه می‌شود. این برنامه نسبت به یارانه فعلی که در دولت بولسونارو پایه‌گذاری شد، حدود ۴۰٪ افزایش بودجه خواهد داشت و دامنه حمایتی آن به‌طور قابل توجهی گسترش می‌یابد.

https://www.cnnbrasil.com.br/economia/macroeconomia/governo-deve-reservar-r-5-bi-no-orcamento-de-2026-para-novo-vale-gas/

حداد: کاهش معافیت‌های مالیاتی به معنای افزایش مالیات نیست

فرناندو حداد، وزیر دارایی برزیل، تأکید کرده است که سیاست دولت در زمینه تعدیل مالی بیشتر بر حذف یا کاهش معافیت‌های مالیاتی متمرکز است و این موضوع به معنای افزایش مالیات یا وضع مالیات جدید نیست. او توضیح داد که هزینه‌های ناشی از معافیت‌های مالیاتی بیش از ۴.۴٪ تولید ناخالص داخلی (حدود ۵۴۰ میلیارد رئال در سال ۲۰۲۵) را تشکیل می‌دهد و ادامه این روند غیرقابل‌تحمل است. به گفته او، دولت با انتشار شفاف اطلاعات مربوط به ذی‌نفعان این امتیازات، زمینه پاسخ‌گویی شرکت‌ها را فراهم کرده است. با این حال، مقاومت بخش‌هایی از اقتصاد و اپوزیسیون باعث کندی روند اصلاحات شده است. بر اساس طرح قانونی جدید (PLP 128/2025)، دولت موظف است تا پایان ۲۰۲۶ دست‌کم ۱۰٪ از این معافیت‌ها را کاهش دهد؛ اقدامی‌که به گفته حداد فضای بیشتری برای پروژه‌های توسعه‌ای ایجاد خواهد کرد.

https://www.cnnbrasil.com.br/economia/haddad-diz-que-cortar-renuncias-fiscais-nao-e-aumentar-imposto/

تجزیه بانک مستر به شش بخش در انتظار تأیید بانک مرکزی برزیل

پرونده بانک مستر (Banco Master) وارد مرحله حساسی شده و در صورت تأیید بانک مرکزی برزیل، این مؤسسه مالی دست‌کم به شش بخش تقسیم خواهد شد. طبق طرح در دست بررسی، ۵۸٪ سهام بانک به بانک برازیلیا (BRB) منتقل می‌شود و سایر بخش‌ها میان بازیگران مختلف تقسیم خواهد شد: دارایی‌هایی به بانک BTG Pactual، گروه J&F، شرکت‌های وابسته در اختیار شرکای سابق (آگوستو لیما و موریسیو کوادرادو) و برخی شرکت‌های بیمه‌ای مانند Kovr و Oncoclínicas منتقل می‌شود. در این میان، دارایی‌های کم‌ارزش یا فاقد بازار نزد مالک بانک، دانیل وورکارو، باقی می‌ماند، هرچند با پشتوانه صندوق تضمین اعتبارات (FGC) برای پوشش سپرده‌های تا سقف ۲۵۰ هزار رئال. اهمیت این پرونده از آن جهت است که ساختار پیچیده و پرریسک فعالیت‌های مستر نگرانی‌های عمده‌ای درباره ثبات مالی ایجاد کرده و بانک مرکزی تلاش می‌کند با تحلیل همه‌جانبه دارایی‌ها و جلوگیری از آسیب به سپرده‌گذاران، ریسک سیستمیک را کاهش دهد. از سوی دیگر، اختلاف بر سر ارزش واقعی برخی دارایی‌ها مانند سهام شرکت انکولو‌کلینیکاس که ارزش بازاری آن در یک سال ۷۷٪ سقوط کرده، موجب شده احتمال زیان سنگین در ترازنامه بانک مطرح شود. نمایندگان حزب کارگر (PT) نیز خواستار ورود پلیس فدرال برای تحقیق درباره سوءمدیریت و سرمایه‌گذاری‌های مشکوک به ارزش ۲.۱ میلیارد رئال در شرکت‌های فاقد توان اقتصادی شده‌اند. در صورت نهایی شدن معامله، بانک جدید تحت مالکیت BRB با نام «BRB Corporate Bank» فعالیت خواهد کرد، در حالی که وورکارو همچنان ۴۲٪ از سهام را حفظ می‌کند اما از مدیریت کنار گذاشته شده است. این تجزیه و فروش، نه تنها یک آزمون بزرگ برای نظام نظارتی برزیل محسوب می‌شود بلکه نشان‌دهنده حساسیت روزافزون نسبت به پایداری بانک‌های متوسط و حمایت سپرده‌گذاران خرد در بازار مالی این کشور است.

https://www.estadao.com.br/economia/banco-master-pode-ser-desmembrado-seis-partes-entenda/

افزایش تعرفه‌ها: «دخالت» آمریکا در سیاست برزیل به معادن عناصر نادر مرتبط است

فرناندو حداد، وزیر دارایی برزیل، در مصاحبه‌ای تأکید کرد که علاقه و دخالت ایالات متحده در سیاست داخلی برزیل بیش از هر چیز به منابع استراتژیک این کشور در حوزه عناصر نادر خاکی و مواد معدنی حیاتی مرتبط است؛ عناصری مانند لیتیوم، کبالت و نیکل که برای باتری خودروهای برقی، توربین‌های بادی، پنل‌های خورشیدی و صنایع نیمه‌هادی اهمیت بنیادین دارند. او توضیح داد که آمریکا فاقد حتی ۱۰٪ این منابع است و به همین دلیل فشارهای واشنگتن، از جمله افزایش تعرفه‌های تجاری، با هدف دسترسی به این بخش کلیدی اعمال می‌شود. حداد هشدار داد که برای جلوگیری از تبدیل شدن برزیل به صرفاً یک صادرکننده خام، تدوین چارچوب قانونی جامع و سیاست ملی پیش از اجلاس COP30 ضروری است تا این بخش با جذب سرمایه‌گذاری، ایجاد صنایع فناورانه داخلی و تولید ارزش افزوده ساماندهی شود. وی افزود که کشور دارای مزیت‌های رقابتی عظیم در انرژی بادی و خورشیدی و همچنین سومین ذخایر بزرگ مواد معدنی حیاتی است، اما بدون شراکت فناورانه و توسعه شرکت‌های ملی در پردازش داده و فناوری پیشرفته، این فرصت‌ها به تهدید حاکمیتی بدل خواهد شد. در عین حال، حداد در موضوع تعرفه‌های تجاری آمریکا بر کالاهای برزیلی تأکید کرد که دولت لولا و معاونش آلکمین بدون هیاهو اما با قاطعیت عمل می‌کنند، زیرا گرچه در کوتاه‌مدت فشارهایی وارد می‌شود، اما بازارهای جایگزین برای محصولات برزیلی باز است و همین امر مزیت رقابتی و موقعیت استراتژیک کشور را حفظ می‌کند.

https://www.estadao.com.br/economia/ingerenccia-eua-politica-brasil-interesse-terras-raras-haddad/

برندهای الکترونیک چینی بر بی‌اعتمادی غلبه کردند و اکنون بیش از ۲۰٪ فروش در برزیل را به خود اختصاص می‌دهند

گزارش جدید مؤسسه مشاوره NielsenIQ نشان می‌دهد که برندهای الکترونیک چینی، که زمانی در برزیل با برچسب «ارزان و بی‌کیفیت» شناخته می‌شدند، اکنون جایگاه مهمی در بازار به دست آورده‌اند و در نیمه نخست سال ۲۰۲۵ سهمی معادل ۲۱٪ از کل درآمد فروش لوازم خانگی و دیجیتال کشور شامل: یخچال، ماشین لباس‌شویی، کولر، تلویزیون، رایانه و تلفن همراه را کسب کرده‌اند؛ در حالی‌که این سهم در سال ۲۰۱۹ تنها ۱۶٪ بود. برای نخستین بار فروش آنلاین این محصولات از فروش حضوری پیشی گرفته و به ۵۴٪ رسیده است، که نشانه‌ای از افزایش اعتماد مصرف‌کنندگان به کیفیت کالاهای چینی است. برندهایی چون Gree، Midea، Hisense و TCL در بخش لوازم خانگی و تصویری، و شرکت‌هایی مانند Oppo و Jovi در بخش گوشی‌های هوشمند با ورود به رده‌های میانی و پریمیوم بازار، مستقیماً با غول‌هایی مانند سامسونگ، موتورولا و اپل رقابت می‌کنند. این روند، که به «موج سوم آسیایی‌ها» پس از سلطه ژاپنی‌ها در دهه ۹۰ و کره‌ای‌ها در دهه ۲۰۰۰ توصیف شده، با سرمایه‌گذاری‌های گسترده در تولید محلی (کارخانه‌های جدید در ایالت‌هایی چون میناس جرایس)، تبلیغات، اسپانسرینگ ورزشی و توسعه کانال‌های توزیع همراه است. علاوه بر جذابیت بازار ۲۱۲ میلیونی برزیل با تقاضای متنوع اقلیمی، تجربه پاندمی چین نشان داد که وابستگی به تولید داخلی صرف می‌تواند آسیب‌زا باشد، ازاین‌رو برزیل به یکی از کانون‌های استراتژیک سرمایه‌گذاری چینی‌ها تبدیل شده است. نکته مهم دیگر، حرکت این برندها به سمت محصولات پیشرفته‌تر با فناوری‌های نوین است که موجب افزایش ارزش رئالی فروش بیش از رشد حجمی‌شده و حاکی از تغییر پارادایم در ادراک مصرف‌کنندگان برزیلی نسبت به برندهای چینی است.

https://www.estadao.com.br/economia/eletroeletronico-chines-conquista-brasileiro-rompe-estigma-produto-barato-e-baixa-qualidade/

ارزش تولید کشاورزی برزیل در سال ۲۰۲۵ به ۱.۴۸ تریلیون دلار می‌رسد

داده‌های وزارت کشاورزی برزیل (MAPA) و کنفدراسیون کشاورزی و دامپروری (CNA) نشان می‌دهد شاخص «ارزش ناخالص تولید» (VBP) از آوریل روند نزولی ماهانه داشته و در ژوئیه نسبت به ژوئن به‌ترتیب ۰.۶٪ (طبق MAPA) و ۰.۱۲٪ (طبق CNA) افت کرده است؛ با این حال برآورد سالانه همچنان بزرگ است: MAPA عددی نزدیک به ۱.۴ تریلیون رئال و CNA حدود ۱.۴۸ تریلیون رئال برای ۲۰۲۵ پیش‌بینی می‌کنند (تفاوت به سبد اقلام و روش‌شناسی برمی‌گردد). در میان اقلام، قهوه و گوشت گاو که در فهرست تعرفه‌های اضافی آمریکا قرار گرفته‌اند، در ژوئیه تحت فشار بودند: قیمت عربیکا ۴٪ و ربوستا ۶٪ افت کرد و VBP عربیکا به ۸۵.۱ میلیارد رئال و ربوستا به ۳۰.۳ میلیارد رئال رسید، با این حال نسبت به ۲۰۲۴ هنوز جهش سالانه ۵۳٪ برای عربیکا و ۶۵٪ برای ربوستا ثبت است. نااطمینانی سمت تقاضای آمریکا، افت عملکرد فرآوری، نگرانی‌های اقلیمی و موجودی‌های پایین باعث جهش قیمتی در اوت شد: طبق CEPEA، عربیکا از پایان ژوئیه تا کنون ۲۶.۳٪ و ربوستا ۴۲.۹٪ بالا رفته و قیمت‌های نیویورک هم حدود ۳۰٪ رشد کرده است. گوشت گاو نیز پس از افتی کوتاه‌مدت در ژوئیه، در اوت با محدودیت عرضه و توسعه بازارهای صادراتی دوباره افزایش قیمت داشته است. در سمت برندگان، سویا با رکورد تولید، درآمدی معادل ۳۶۶.۵ میلیارد رئال (۱۲٪ نسبت به ۲۰۲۴) و ذرت با برداشت ۱۳۰ میلیون تن و جهش قیمت میانگین، VBP  حدود ۱۷۱ میلیارد رئال (۳۶٪) را هدف گرفته‌اند؛ در مقابل، برنج و پرتقال پس از سالی قوی در ۲۰۲۴، امسال به ترتیب به ۱۹.۵ و ۱۹.۳ میلیارد رئال کاهش یافته‌اند. جمع‌بندی: تصویر کلانِ کشاورزی برزیل در ۲۰۲۵ همچنان بزرگ و متنوع است، اما مسیر ماهانه VBP از ریسک‌های بیرونی (تعرفه‌ها)، شوک‌های آب‌وهوایی و نوسان بازارهای جهانی تأثیر می‌پذیرد و مدیریت این ریسک‌ها برای حفظ درآمد کشاورزان حیاتی است.

https://www1.folha.uol.com.br/colunas/vaivem/2025/08/valor-da-producao-agropecuaria-sera-de-us-148-trilhao-em-2025.shtml

دولت برزیل مزایده نفتی پیش‌نمک را برای دسامبر برنامه‌ریزی کرده و انتظار می‌رود ۱۵ میلیارد رئال درآمد ایجاد شود

دولت برزیل اعلام کرده که در تاریخ ۴ دسامبر ۲۰۲۵ مزایده‌ای برای فروش بخشی از سهم خود در تولید سه میدان بزرگ نفتی پیش‌نمک (مِرو، آتاپو و توپـی) برگزار خواهد کرد؛ میادینی که جزو پربازده‌ترین ذخایر جهان محسوب می‌شوند. هدف از این اقدام، پیش‌دستی در جذب درآمد و جبران کسری ناشی از لغو افزایش مالیات بر عملیات مالی (IOF) است. طبق برآورد وزارت معادن و انرژی (MME) و شرکت PPSA، این مزایده می‌تواند حدود ۱۵ میلیارد رئال به خزانه عمومی وارد کند. سهم دولت در این میادین شامل ۳.۵٪ از تولید مِرو، ۰.۹۵٪ از آتاپو و ۰.۵۵۱٪ از توپـی است که در حالت عادی طی سال‌های آینده و با افزایش تولید محقق می‌شد. به گفته الکساندر سیلویرا، وزیر معادن و انرژی، فروش زودهنگام این سهم نه‌تنها منابع لازم برای سرمایه‌گذاری‌های جدید، اشتغال‌زایی و تقویت اقتصاد ملی را تأمین می‌کند، بلکه نشانه‌ای از حفظ حاکمیت انرژی برزیل است. این اقدام با قانونی‌سازی اخیر کنگره امکان‌پذیر شده و انتظار می‌رود با توجه به ماهیت «دارایی‌های کلاس جهانی» در قلب پیش‌نمک و حضور شرکت‌های بزرگ بین‌المللی در کنار پتروبراس، سرمایه‌گذاران خارجی توجه ویژه‌ای به این عرضه نشان دهند.

https://www1.folha.uol.com.br/mercado/2025/08/governo-agenda-para-dezembro-leilao-de-petroleo-do-pre-sal-que-pode-render-r-15-bilhoes.shtml